就在股市大起大落,投資者為資金避險嘗試其他理財方式之時,移動理財剛好伴著移動互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展,智能手機的普及,以及電子錢包、Square讀卡器、近場通信技術(shù)等在移動支付的廣泛應用成為“互聯(lián)網(wǎng)+金融”下的創(chuàng)新模式,各類生活理財產(chǎn)品如余額寶、陸金所、銅板街、隨手記成為人們的更偏愛的記賬、理財、投資工具。移動理財也逐漸成為一種理財新潮流,甚至被看做是繼移動支付后移動金融的下一個風口。但移動理財要真正成為撬動國計民生的新生產(chǎn)生活方式,到底還有多遠,我們不妨細細叨一叨。
起底移動理財模式
互聯(lián)網(wǎng)時代,支付寶、招財寶、螞蟻小貸等輕松完成在線支付、O2O、小額貸款、保險等各種資金配置層出不窮時。傳統(tǒng)金融還沒來得及反應,余額寶、娛樂寶、銅板街、京東“媽媽理財”、微信支付等就在移動互聯(lián)網(wǎng)里異軍突起,一鍵實現(xiàn)移動支付、網(wǎng)絡借貸、眾籌融資、在線理財?shù)龋苿咏鹑陂_始成為中國社會的新常態(tài)并開始裂變,用戶迅猛增長。
數(shù)據(jù)顯示,去年第一季度,我國移動金融應用的用戶數(shù)量才3.3億,而到今年第一季度,用戶就到了7.6億,增幅高達130%。而移動端理財較之pc端,比例迅速上升.如蘇寧定期理財產(chǎn)品的移動端申購上半年就占比接近80%,蘇寧零錢寶銷售PC端和移動端占比已接近3:7。剛剛過去的7月,銅板街也宣布交易額達到230億,且這些幾乎都是通過該平臺手機客戶端完成的。移動金融尤其是移動理財,正融合移動通信與金融理財服務,以其便攜快捷、不受時間地域限制、低成本高效率等特性,高速顛覆傳統(tǒng)在線理財市場,成為股災后的避風港,投資者們的新戰(zhàn)場。國內(nèi)理財類APP用戶更是異?;钴S,支付寶錢包等平臺用戶月活躍數(shù)已經(jīng)突破千萬。移動理財產(chǎn)品從支付、股票、記賬、理財、基金等類別中衍生出來多類模式。
第一類:貨幣型基金
以余額寶、蘇寧零錢寶為代表,集支付、收益、資金周轉(zhuǎn)一身,投資者通過移動支付企業(yè)購買傳統(tǒng)金融產(chǎn)品,無需手續(xù)費。這種模式降低了投資門檻、帶來了一定投資回報,但收益取決于貨幣市場間資金利率水平,隨市場浮動,如今余額寶收益率跌至3.3%,讓投資者大跌眼鏡。
第二類:綜合性移動理財平臺
以銅板街為代表,其移動客戶端上有基金產(chǎn)品,也有保理產(chǎn)品、票據(jù)產(chǎn)品、債權(quán)類產(chǎn)品以及融資租賃產(chǎn)品,就像一個移動理財超市,讓用戶更多的選擇符合自己需求的理財產(chǎn)品, 近日,該平臺上線移動網(wǎng)頁版,更豐富了理財碎片化的需求,因其操作簡單,風險較低,得到眾多理財用戶青睞,據(jù)其官方數(shù)據(jù)顯示月活躍用戶達300萬以上。
第三類:P2P理財
以人人貸、陸金所等為代表,是最直接的互聯(lián)網(wǎng)理財方式,資金在P2P平臺上直接流向資金需求方,出資人享受資金出讓的收益。此類收益一般在8%-15%之間,且相對安全,受保守型投資人偏愛。
第四類:P2C理財
是對P2P的延伸,是中小型企業(yè)通過網(wǎng)上借貸平臺向投資人借款,投資人獲取利息收益的一種模式,以積木盒子、匯富寶為代表。連接的多是個人與企業(yè),其模式更接近于眾籌,可解決中小企業(yè)的短期、急需貸款等難題。
第五類:P2S模式
以天天分期、藍融匯為代表,這類平臺一般聯(lián)合商家實現(xiàn)資產(chǎn)的“自產(chǎn)自銷”,滿足需求者對生活品質(zhì)的高要求也降低了需求者的成本,同時強調(diào)理財體驗和理財文化,可形成資產(chǎn)生產(chǎn)和理財服務的“閉環(huán)”,是供應鏈金融的互聯(lián)網(wǎng)化。主要用戶是有著良好互聯(lián)網(wǎng)使用習慣的年輕白領(lǐng)階層或?qū)W生。
除此之外還有傳統(tǒng)金融機構(gòu)自己設(shè)立的電子平臺,如平安集團的“壹錢包”以及互聯(lián)網(wǎng)、基金公司聯(lián)合的理財產(chǎn)品,如騰訊聯(lián)合華夏基金創(chuàng)立的騰訊理財通等。
越來越多樣的移動理財形式無非在印證同一個事實:互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)移動化、社交化和產(chǎn)業(yè)化趨勢,我國金融消費者的理財習慣開始從PC端轉(zhuǎn)移到移動端,這或?qū)⒅普Q生出新的經(jīng)濟業(yè)態(tài)。
那些避之不及的系統(tǒng)性風險和考驗
移動理財盡管看似“前程似錦”,各家使出“七十二變”大展拳腳,但本質(zhì)還是金融,金融契約的內(nèi)涵和金融風險的內(nèi)涵都未變,安全和風險控制仍是核心。這些避之不及的系統(tǒng)性風險和考驗必將成為移動理財繼續(xù)前行的絆腳石。
網(wǎng)絡支付系統(tǒng)的風險
移動理財是含有移動支付環(huán)節(jié)的移動金融,交易的過程就是互聯(lián)網(wǎng)服務端和移動用戶終端信息互聯(lián)的過程,傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)安全問題如服務器安全性不強可能遭到網(wǎng)絡攻擊和黑客竊取數(shù)據(jù);用戶終端安全性不高如移動金融理財軟件自身存在的漏洞,敏感數(shù)據(jù)加密不嚴就可能導致病毒、木馬竊取用戶隱私信息得逞。同時理財是高度私密的商業(yè)行為,信任是關(guān)鍵一步,一旦發(fā)生系統(tǒng)風險,用戶對平臺的信任便很難再建立。另外便捷操作與網(wǎng)絡安全此消彼長,移動理財手續(xù)簡便也降低了支付的安全性。信任、便攜和安全是尺碼,理財平臺應做好權(quán)衡和分配。
操作與交易風險
理財交易過程中,電子扒手,中毒,誤裝惡意應用,網(wǎng)上詐騙如市場操縱、知情人交易、無照經(jīng)紀人等,黑客攻擊、電腦病毒破壞等等都可能導致資金損失。且理財交易受網(wǎng)絡影響,操作過程如若遇網(wǎng)絡不穩(wěn)定或延時數(shù)據(jù)錯亂也可能產(chǎn)生財務風險。
市場、信用、流動性、聲譽、法律等風險
這是移動理財作為新型金融平臺面對的新的挑戰(zhàn)。平臺與借貸人、投資者三方的信用、聲譽、擔保物等資料真實有效性決定著平臺的生死。而目前我國對個人信息、隱私的保護機制嚴重缺失,信用擔保制度不健全等,使得移動理財在場景開放的移動支付環(huán)境中風險更加突出,要知道移動理財?shù)谋举|(zhì)是:去中心化,長尾、大數(shù)據(jù),這時候大數(shù)據(jù)需發(fā)揮作用為移動理財保駕護航。同時作為理財平臺應銷售符合市場利率的理財產(chǎn)品,選擇最好的公司、項目進行合作,從團隊、數(shù)據(jù)、模式、風控能力等各方面減少金融系統(tǒng)性風險,最大限度確保平臺安全系數(shù),提升用戶體驗。
另外必須提醒:“去擔保”和“弱化保障作用”是平臺必須明確的重點,當用戶信任度和口碑成為決勝力量,用戶體驗和收益保障是最基本的標尺。7月18日《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》出臺后,那些有著健康商業(yè)模式、具備核心競爭能力的移動理財平臺將會脫穎而出,行業(yè)加速洗牌,像騰訊這樣的依托自身強大系統(tǒng)建立的理財平臺,即通過快速建立與客戶隨時隨地連接的能力,充分利用二維碼、定位技術(shù)、社交媒體、APP、供應鏈自服務等連接技術(shù)形成了自己的核心競爭力。而銅板街這類綜合性理財平臺率先與銀行合作,倡導“合法、合規(guī)、透明”的移動理財環(huán)境,一方面構(gòu)建安全可靠的交易流程,另一方面也實現(xiàn)了交易全程監(jiān)管,確保了投資用戶資金的安全性。
經(jīng)濟波動風險以及利益分配問題
社會經(jīng)濟大環(huán)境的波動對移動理財?shù)挠绊懖豢晒懒浚墒兄貫闹畷r,移動理財便受益,反之則可能萎靡不振。同時移動理財涉及環(huán)節(jié)多,各方利益分配也存較大風險。包括銀行、支付企業(yè)、軟件廠商、手機廠商、電信運營商在內(nèi)的上下產(chǎn)業(yè)鏈在尚未形成可持續(xù)的、各方共贏的利益分配格局以及明確的權(quán)責分擔機制時,就很可能出現(xiàn)業(yè)務不暢和低價值競爭等情況,直接影響用戶體驗。選擇合適的時機進入,各個角色權(quán)益的分配是每個平臺都要做好的抉擇,稍有不慎,滿盤皆輸。
應用場景建設(shè)及用戶使用習慣培養(yǎng)的時間風險
移動理財是移動、理財和“+”的三者融合:移動意味著用戶,他們打破時間地域限制,隨時在線;理財是核心能力,是做用戶價值創(chuàng)造;“+”是場景應用,通過移動和金融理財?shù)娜诤线B接不同行業(yè),放大平臺價值。移動理財雖不像移動支付那樣需要豐富便捷的“應用場景”。但一個行業(yè)的發(fā)展進度往往受用戶使用習慣的成熟度和場景建設(shè)的發(fā)展速度影響。況且剛接觸移動支付和移動理財?shù)南M者安全習慣較弱,客觀上放大了平臺風險。對用戶時間和場景的搶占已經(jīng)成為移動理財最大的競爭點。近期發(fā)生的支付寶、微信不間斷的線下移動支付商超大戰(zhàn),銅板街順勢上線移動網(wǎng)頁版,都是為了快速培養(yǎng)用戶使用習慣,構(gòu)建更加便利多元的使用場景。曾經(jīng)POS機的出現(xiàn)極大促進了信用卡的普及,如今移動理財也需更加豐富的應用場景。
總之,移動理財面對互聯(lián)網(wǎng)自身存在的安全問題和金融業(yè)特有的系統(tǒng)風險都是艱巨的任務,如何保證客戶信息和交易信息的安全以及在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下防控金融風險是移動理財能否大步邁進的重大考驗。行業(yè)亟需建立一套規(guī)范、統(tǒng)一的技術(shù)標準和安全標準,“合法、合規(guī)、透明”的移動理財環(huán)境才是民之所向,我們希望一邊在享受智能化、信息化的移動金融服務同時,一邊也在締造互聯(lián)網(wǎng)金融新的春天。當然我們看到央行7月31日發(fā)布《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》征求意見稿,行業(yè)進化剛好開始!